Доллар упал до минимального за последний месяц уровня против евро ($1.3780) и понес серьезные потери против других основных валют после публикации правительственного отчета, в соответствии с которым в августе впервые за четыре года было зафиксировано сокращение количества рабочих мест в не связанных с сельским хозяйством отраслях крупнейшей мировой экономики.
Как сообщил Департамент Труда, Non-farm payrolls в августе снизились на 4,000 по сравнению с пересмотренными с понижением до +68,000 данными предыдущего месяца. Средние прогнозы предполагали рост показателя на 100,000.
Резкое падение количества новых рабочих мест, которое подтверждает опасения распространения негативного влияния проблем на рынке жилья и кризиса на кредитных рынках на экономику США в целом, делает снижение процентной ставки ФРС 18 сентября делом решенным и интрига состоит в настоящее время лишь в том, будет ставка снижена на 25 или 50 б.п.
Рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает вероятность понижения основной процентной ставки 18 сентября до 4.75% в 76%. Шансы снижения ставки на 25 б.п., до 5.00% составляют в настоящее время 24%.
В этой связи перспективы американской валюты представляются однозначными и не внушающими сколько-нибудь значимого оптимизма. Индекс доллара, который представляет собой средневзвешенный курс американской валюты против шести ее основных конкурентов после публикации отчета упал до минимальной отметки за последние 15 лет.
За неделю доллар потерял 1% против евро, снизившись за пять торговых сессий до $1.3770. Потери против иены, поддержку которой оказало массовое сворачивание инвесторамиcarry trades , оказались самыми значительными и составили 1.9%, до Y113.60. Против стерлинга доллар упал на 0.5%, до $2.0270, а по отношению к швейцарскому франку на 1.6%.
Самую серьезную поддержку евро оказала позиция европейского центрального банка. Несмотря на то, что ЕЦБ в четверг оставил процентную ставку без изменений, представители центрального банка в своих выступлениях дали однозначно понять, что как только ситуация на финансовых рынках стабилизируется, процесс ужесточения процентной ставки, с целью ограничения инфляционного давления, будет продолжен.
ЕЦБ "находится в процессе изменения уровня процентных ставок", который "еще не завершен", заявил сегодня член совета управляющих Аксель Вебер. Председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише подчеркнул "решимость" центрального банка в принятии необходимых шагов "по мере необходимости."
На прошедшей неделе целый ряд центральных банков, в частности Канады, Австралии и Южной Африки оставили свои процентные ставки без изменений, в связи с необходимостью оценить влияние ужесточения условий кредитования на динамику экономического роста.
Банк Англии оставил ставку неизменной на уровне 5.75% и опубликовал сопроводительное заявление. Ранее банк не публиковал подобных заявлений если ставка оставалась неизменной.